NAV sta per Net Asset Value che in italiano possiamo tradurre come “valore dell’attivo netto di un fondo”. Grazie all’identificazione del NAV noi risparmiatori possiamo conoscere il valore di ogni singola quota dei fondi che stiamo acquistando o che abbiamo in portafoglio. Da questo valore sono già state tolte tutte le commissioni e i vari costi.
Il NAV o valore NAV rappresenta quindi il prezzo che un risparmiatore dovrebbe versare per sottoscrivere nuove quote di un fondo oppure il prezzo che dovrebbe incassare dalla vendita delle quote di cui è in possesso.

Al variare delle nuove sottoscrizioni (nuove quote) e dei rimborsi (vendita quote già esistenti) infatti, cambia anche il numero delle quote in circolazione; per tale ragione il NAV è un valore dinamico e deve essere calcolato quotidianamente dalla società di gestione in base al valore in chiusura dei prezzi dei prodotti (azioni, obbligazione, ecc.).