Ci sono diversi fattori che influenzano il rischio liquidità.
Di seguito vediamo a che cosa è legato il rischio di liquidità:

Il sottostante, ovvero ciò che compone lo strumento può incidere sulla liquidità, in quanto esistono asset che necessitano più tempo per essere venduti. Un asset illiquido per antonomasia è l’immobile; pertanto i fondi immobiliari che a loro volta investono in immobili sono considerati strumenti poco liquidi rispetto ad altri.
Trasformare un immobile in denaro disponibile sul conto corrente è un processo che necessita del tempo e più di un passaggio.

La mancanza di più soggetti; gli strumenti concentrati/posseduti nelle mani di pochi o i mercati dove operano pochi soggetti possono essere poco liquidi. La mancanza di una pluralità di persone riduce le richieste di acquisto e vendita degli strumenti oltre che rendere più lenti e meno frequenti gli scambi.

La fiducia è un elemento essenziale. Se la comunità finanziaria e i risparmiatori non hanno fiducia in uno strumento finanziario o in un mercato non ci saranno persone disposte ad entrare o acquistare prodotti al di là del valore offerto. 

L’asimmetria informativa; la mancanza di informazioni, chiarezza e trasparenza di un mercato o di uno strumento disincentivano la massa ad avvicinarsi e pertanto rendono poco liquido lo strumento  (es. il mercato dell’arte o le quote di aziende non quotate).