È una catena composta da singoli blocchi di dati. 
Questa tecnologia, che consente la creazione e la gestione di database per la gestione di transazioni condivisibli nella rete, ha un database organizzato in blocchi e ognuno di questi contiene più transazioni collegate (ogni transazione richiede l’approvazione della rete quando ciascun blocco viene esaminato). Quando nuovi dati si aggiungono alla rete, si crea un nuovo blocco che si unisce alla catena.

Come si creano nuovi blocchi? La responsabilità di verificare le transazioni viene trasferita ai nodi, che sono responsabili di controllare, validare e approvare ogni singola transazione, creando una rete che condivide l’intero archivio e tutti i blocchi con transazioni associate su ciascun nodo. Tutte queste operazioni eseguite dai nodi sono protette dalla crittografia, i nodi risolvono complesse operazioni matematiche per elaborare ogni transazione.
Le transazioni possono essere considerate immutabili a meno che non vengano riproposte o nuovamente autorizzate dall’intera rete. Questo spiega il concetto di immutabilità e sicurezza.
Ogni blocco funge anche da archivio completo di tutto lo storico di tutte le transazioni e di ogni operazione.

Questo sistema consente quindi a mittenti e destinatari di scambiarsi facilmente informazioni e valuta. Questo sistema funge da registro pubblico condiviso che viene aggiornato automaticamente e uniformemente da tutti i nodi partecipanti alla rete.
L’intero sistema garantisce innanzitutto l’identità digitale di chi autorizza l’operazione, attraverso l’indirizzo digitale del conto (ID), che non deve necessariamente essere associato a una persona o azienda specifica.
Non esiste un’autorità centrale a cui è delegato questo processo: tutte le transazioni sono soggette a validazione e approvazione attraverso l’interazione di tutti i nodi.
Le transazioni interne vengono commentate e autenticate, eliminando la necessità di autorità intermediarie.
La validazione da parte di ciascun nodo della rete è necessaria per includere nuovi elementi e rappresenta una garanzia per gli utenti.
La registrazione delle transazioni in un registro condiviso consente di conservare i dati delle parti coinvolte, l’importo, ogni trasferimento di beni e altri dettagli.